| Years ending | 1 | 05-06 | 05-06 | 05-06 | 05-06 | 06-07 | 06-07 | 06-07 | 06-07 | 07-08 | 07-08 | 07-08 | 07-08 | 05-06 | 06-07 | 07-08 | 08-09 | 09-10 | |||||
| Jan | 1 | 1 Qtr | 2 Qtr | 3 Qtr | 4 Qtr | 1 Qtr | 2 Qtr | 3 Qtr | 4 Qtr | 1 Qtr | 2 Qtr | 3 Qtr | 4 Qtr | Year | Year | Year | Year | Year | |||||
| CASHFLOW STATEMENTS | 1 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | |||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||
| Operating activities | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Net income before taxes | (147) | (123) | (66) | 19 | 172 | 154 | 154 | 284 | 243 | 218 | 366 | 285 | (317) | 764 | 1,112 | 1,453 | 1,785 | ||||||
| Taxes paid | (53) | (53) | (89) | (116) | |||||||||||||||||||
| Profit (loss) fixed asset disposal | (40) | (40) | (60) | (65) | (85) | (80) | (125) | (85) | (85) | ||||||||||||||
| Non-cash items: | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Depreciation | 19 | 24 | 28 | 40 | 35 | 36 | 42 | 42 | 42 | 47 | 47 | 54 | 110 | 155 | 190 | 238 | 279 | ||||||
| Intangible asset amortization | 15 | 15 | 15 | 15 | 2 | 60 | 2 | ||||||||||||||||
| Changes in operating assets & liabilities: | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Inventory | (27) | (30) | (30) | (20) | (123) | 52 | (51) | (51) | (28) | 11 | (54) | (10) | (106) | (172) | (81) | (111) | (76) | ||||||
| Accounts receivable | (106) | (90) | (80) | (47) | (170) | 79 | (77) | (76) | (41) | 16 | (81) | (16) | (323) | (244) | (122) | (167) | (114) | ||||||
| Accounts payable | 80 | 33 | 34 | 21 | 66 | (28) | 32 | 31 | 21 | (5) | 34 | 7 | 169 | 102 | 57 | 135 | 46 | ||||||
| Prepaid & accrued expenses | (10) | 5 | (10) | 5 | |||||||||||||||||||
| Payroll taxes/benefits | 32 | 6 | 3 | 3 | 44 | ||||||||||||||||||
| Sales Tax adjustment | 1 | 5 | 4 | 2 | 29 | (6) | 6 | 6 | 3 | (1) | 6 | 1 | 11 | 35 | 9 | 7 | 8 | ||||||
| Net cash provided by operations | 1 | (183) | (160) | (92) | (7) | 17 | 227 | 106 | 172 | 240 | 232 | 233 | 322 | (442) | 521 | 1,027 | 1,381 | 1,811 | |||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||
| Investing activities | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Purchases of fixed assets | (45) | (400) | (250) | (50) | (175) | (445) | (250) | (225) | (598) | (308) | |||||||||||||
| Purchases of intangible assets | |||||||||||||||||||||||
| Disposals of fixed assets | 50 | 50 | 75 | 75 | 70 | 100 | 150 | 70 | 100 | ||||||||||||||
| Net cash provided by investing | 1 | 5 | (350) | 75 | (250) | 75 | (50) | (105) | (345) | (100) | (155) | (498) | (308) | ||||||||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||
| Financing activities | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Issue of stock | 25 | 300 | 200 | 325 | 200 | ||||||||||||||||||
| Dividends paid | (50) | (50) | (125) | (147) | |||||||||||||||||||
| New long-term loans & debt/notes | 50 | 125 | 250 | 250 | 150 | 200 | 675 | 150 | 200 | 50 | 50 | ||||||||||||
| Repayments of long-term loans & debt/notes | (25) | (25) | (25) | (50) | (25) | (25) | (25) | (25) | (50) | (25) | (25) | (50) | (125) | (100) | (150) | ||||||||
| Lease repayments | (30) | (42) | (42) | (12) | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (126) | (40) | (40) | (50) | (50) | ||||||
| Net cash provided by financing | 1 | 20 | 58 | 483 | 188 | (35) | 315 | (35) | (35) | (60) | 165 | (85) | (60) | 749 | 210 | (40) | (125) | (147) | |||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||
| Increase (decrease) in cash | 1 | (158) | (102) | 391 | (169) | (18) | 617 | (179) | 212 | 180 | 347 | 43 | 262 | (38) | 631 | 832 | 759 | 1,357 | |||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||
| Closing net cash balance (deficit) | 1 | (268) | (370) | 20 | (148) | (166) | 451 | 272 | 483 | 663 | 1,010 | 1,054 | 1,316 | (148) | 483 | 1,316 | 2,074 | 3,431 | |||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||