| Years ending | 1 | 05-06 | 05-06 | 05-06 | 05-06 | 06-07 | 06-07 | 06-07 | 06-07 | 07-08 | 07-08 | 07-08 | 07-08 | 05-06 | 06-07 | 07-08 | 08-09 | 09-10 | |||||
| Jan | 1 | 1 Qtr | 2 Qtr | 3 Qtr | 4 Qtr | 1 Qtr | 2 Qtr | 3 Qtr | 4 Qtr | 1 Qtr | 2 Qtr | 3 Qtr | 4 Qtr | Year | Year | Year | Year | Year | |||||
| CASHFLOW STATEMENTS | 1 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | |||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||
| Operating activities | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Net income before taxes | (145) | (111) | (52) | 36 | 25 | 26 | (16) | 98 | 46 | 39 | 152 | 76 | (272) | 133 | 313 | 545 | 714 | ||||||
| Taxes paid | (9) | (9) | (25) | (44) | |||||||||||||||||||
| Profit (loss) fixed asset disposal | (20) | (40) | (60) | (65) | (85) | (60) | (125) | (85) | (85) | ||||||||||||||
| Non-cash items: | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Depreciation | 15 | 19 | 21 | 31 | 31 | 32 | 39 | 38 | 38 | 44 | 43 | 51 | 88 | 140 | 175 | 223 | 264 | ||||||
| Intangible asset amortization | 15 | 15 | 15 | 15 | 2 | 60 | 2 | ||||||||||||||||
| Changes in operating assets & liabilities: | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Inventory | (41) | (30) | (30) | (19) | (42) | 37 | (26) | (40) | (23) | (5) | (34) | (15) | (120) | (71) | (76) | (83) | (60) | ||||||
| Accounts receivable | (59) | (87) | (78) | (46) | (56) | 56 | (39) | (60) | (34) | (7) | (51) | (23) | (269) | (100) | (115) | (124) | (89) | ||||||
| Accounts payable | 36 | 33 | 34 | 21 | 46 | (18) | 18 | 26 | 19 | 4 | 24 | 11 | 124 | 72 | 57 | 109 | 40 | ||||||
| Prepaid & accrued expenses | (10) | 5 | (10) | 5 | |||||||||||||||||||
| Payroll taxes/benefits | 30 | 6 | 3 | 3 | 42 | ||||||||||||||||||
| Sales Tax adjustment | (10) | 3 | 2 | 1 | 31 | (4) | 3 | 5 | 3 | 1 | 4 | 2 | (4) | 35 | 9 | 5 | 6 | ||||||
| Net cash provided by operations | 1 | (188) | (151) | (84) | 3 | 42 | 68 | (21) | 1 | 49 | 66 | 54 | 101 | (421) | 90 | 269 | 565 | 831 | |||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||
| Investing activities | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Purchases of fixed assets | (45) | (350) | (250) | (50) | (175) | (395) | (250) | (225) | (475) | (325) | |||||||||||||
| Disposals of fixed assets | 25 | 50 | 75 | 75 | 70 | 75 | 150 | 70 | 100 | ||||||||||||||
| Net cash provided by investing | 1 | (20) | (300) | 75 | (250) | 75 | (50) | (105) | (320) | (100) | (155) | (375) | (325) | ||||||||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||
| Financing activities | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Issue of stock | 25 | 300 | 200 | 325 | 200 | ||||||||||||||||||
| Dividends paid | (50) | (50) | (75) | (150) | |||||||||||||||||||
| New long-term loans & debt/notes | 50 | 125 | 250 | 250 | 150 | 200 | 675 | 150 | 200 | 50 | 50 | ||||||||||||
| Repayments of long-term loans & debt/notes | (25) | (25) | (25) | (50) | (25) | (25) | (25) | (25) | (50) | (25) | (25) | (50) | (125) | (100) | (150) | ||||||||
| Lease repayments | (30) | (40) | (40) | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | (120) | (40) | (40) | (50) | (50) | ||||||
| Net cash provided by financing | 1 | 20 | 60 | 485 | 190 | (35) | 315 | (35) | (35) | (60) | 165 | (85) | (60) | 755 | 210 | (40) | (75) | (150) | |||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||
| Increase (decrease) in cash | 1 | (188) | (91) | 401 | (107) | 7 | 458 | (306) | 41 | (11) | 181 | (136) | 41 | 14 | 200 | 74 | 115 | 356 | |||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||
| Closing net cash balance (deficit) | 1 | (298) | (390) | 11 | (96) | (89) | 369 | 63 | 104 | 93 | 274 | 137 | 178 | (96) | 104 | 178 | 293 | 650 | |||||
| 1 | |||||||||||||||||||||||