| 6 Months | 1.0 | 2005 | 2005 | 2005 | 2005 | 2005 | 2005 | 2005 | ||||||||||
| to end Jul | 1.0 | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | 6-Mths | ||||||||||
| CASHFLOW PROJECTIONS | 1.0 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | $000 | ||||||||||
| 1.0 | ||||||||||||||||||
| Cash receipts | 1.0 | |||||||||||||||||
| Cash sales & accounts receivable (Note 1) | 23.5 | 28.6 | 26.5 | 23.4 | 25.3 | 26.2 | 153.5 | |||||||||||
| Proceeds of new stock issues | 5.0 | 5.0 | ||||||||||||||||
| Increases in longterm debt/notes | 10.0 | 10.0 | ||||||||||||||||
| Proceeds from disposals of fixed assets | 6.0 | 6.0 | ||||||||||||||||
| Sales tax recovered from State | ||||||||||||||||||
| Miscellaneous income received | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 6.0 | |||||||||||
| Interest received | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||
| Total cash receipts | 1.0 | 24.5 | 34.6 | 43.5 | 24.4 | 26.3 | 27.2 | 180.6 | ||||||||||
| 1.0 | ||||||||||||||||||
| Cash payments | 1.0 | |||||||||||||||||
| Materials/goods accounts payable (Note 2) | 16.8 | 13.4 | 12.9 | 12.1 | 9.9 | 10.2 | 75.3 | |||||||||||
| Total direct cost payments (Note 3) | 3.5 | 4.0 | 4.1 | 4.4 | 4.7 | 4.8 | 25.5 | |||||||||||
| Total overhead expense payments (Note 4) | 5.2 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.4 | 6.4 | 36.9 | |||||||||||
| Taxes paid | ||||||||||||||||||
| Dividends paid | 5.0 | 5.0 | ||||||||||||||||
| Total capital expend. payments (Note 5) | 69.0 | 69.0 | ||||||||||||||||
| Operating lease payments | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 6.6 | |||||||||||
| Longterm debt/note repayments | 5.0 | 5.0 | 10.0 | |||||||||||||||
| Sales tax paid on o/h expense, capex etc. inputs | ||||||||||||||||||
| Sales tax paid to State | 4.0 | 1.1 | 1.1 | 1.2 | 1.2 | 1.3 | 9.9 | |||||||||||
| Opening payroll taxes/benefits paid | 5.0 | 5.0 | ||||||||||||||||
| Changes in prepaid expenses | (2.0) | (2.0) | ||||||||||||||||
| Changes in accrued expenses | 4.0 | 4.0 | ||||||||||||||||
| Interest paid | 0.6 | 0.7 | 1.0 | 1.4 | 1.4 | 1.4 | 6.5 | |||||||||||
| Total cash payments | 1.0 | 39.2 | 35.5 | 95.6 | 31.5 | 24.6 | 25.1 | 251.6 | ||||||||||
| 1.0 | ||||||||||||||||||
| Net cashflow | 1.0 | (14.8) | (0.9) | (52.1) | (7.1) | 1.7 | 2.1 | (71.1) | ||||||||||
| Opening | 1.0 | Opening | ||||||||||||||||
| Closing net cash balance (deficit) | (22.0) | 1.0 | (22.0) | (36.8) | (37.7) | (89.8) | (96.9) | (95.2) | (93.1) | (93.1) | ||||||||
| Notes on Cashflow Projections | 1.0 | |||||||||||||||||
| 1.0 | ||||||||||||||||||
| Note 1 | 1.0 | |||||||||||||||||
| Cash sales & accounts receivable: | 1.0 | |||||||||||||||||
| - Current | 3.5 | 18.6 | 21.5 | 23.4 | 25.3 | 26.2 | 118.5 | |||||||||||
| - Opening | 20.0 | 10.0 | 5.0 | 35.0 | ||||||||||||||
| 1.0 | 23.5 | 28.6 | 26.5 | 23.4 | 25.3 | 26.2 | 153.5 | |||||||||||
| Note 2 | 1.0 | |||||||||||||||||
| Materials/goods accounts payable: | 1.0 | |||||||||||||||||
| - Current | 1.8 | 6.4 | 7.9 | 9.1 | 9.9 | 10.2 | 45.3 | |||||||||||
| - Opening | 15.0 | 7.0 | 5.0 | 3.0 | 30.0 | |||||||||||||
| 1.0 | 16.8 | 13.4 | 12.9 | 12.1 | 9.9 | 10.2 | 75.3 | |||||||||||
| Note 3 | 1.0 | |||||||||||||||||
| Direct cost payments: | 1.0 | |||||||||||||||||
| -Wages and salaries (direct) | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 3.9 | |||||||||||
| -Payroll taxes/benefits (direct) | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 2.1 | |||||||||||
| -Utilities (variable) | 1.0 | 1.1 | 1.2 | 1.3 | 1.4 | 1.5 | 7.5 | |||||||||||
| -Repairs/maintenance (variable) | 2.0 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | 12.0 | |||||||||||
| -Subcontract | ||||||||||||||||||
| -Consumables | ||||||||||||||||||
| 1.0 | 3.5 | 4.0 | 4.1 | 4.4 | 4.7 | 4.8 | 25.5 | |||||||||||
| Note 4 | 1.0 | |||||||||||||||||
| Overhead expense payments: | 1.0 | |||||||||||||||||
| -Wages and salaries (expenses) | 1.7 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | 9.9 | |||||||||||
| -Payroll taxes/benefits (expenses) | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 5.5 | |||||||||||
| -Variable selling | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 2.9 | |||||||||||
| -Advertising & brochures | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 3.0 | |||||||||||
| -Travel expenses | ||||||||||||||||||
| -Public relations, exhibitions | ||||||||||||||||||
| -Office supplies etc. | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 1.5 | |||||||||||
| -Mail, telephone, telex & fax | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 3.0 | |||||||||||
| -Travel | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 6.0 | |||||||||||
| -Computer supplies etc. | ||||||||||||||||||
| -Utilities | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.6 | |||||||||||
| -Rent & property taxes | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 4.5 | |||||||||||
| -Professional fees & audit | ||||||||||||||||||
| -Miscellaneous expenses | ||||||||||||||||||
| 1.0 | 5.2 | 6.3 | 6.3 | 6.3 | 6.4 | 6.4 | 36.9 | |||||||||||
| Note 5 | 1.0 | |||||||||||||||||
| Capital expenditure payments | 60.0 | 60.0 | ||||||||||||||||
| Opening capital expend creditor payments | 9.0 | 9.0 | ||||||||||||||||
| 1.0 | 69.0 | 69.0 | ||||||||||||||||
| 1.0 | ||||||||||||||||||